1、法拉第旋光片供应告急　国产替代迎来历史性机遇

据行业信息，受钆、铽、镝、钇等稀土原料库存耗尽影响，日本Granopt对法拉第旋光片产线进行停炉减产。法拉第旋光片需要高温炉体持续运行，以确保产品和参数稳定，一旦停炉降温，须重新完成产线重启及晶体成长校准及工艺参数调试等流程，重启周期6个月。

法拉第旋光片作为光隔离器的核心核心组件，是光通信、激光设备等领域不可或缺的关键器件，尤其在800G/1.6T高速光模块中用量激增——传统100G光模块仅需1-2个，而800G光模块需配备8个，随着AI数据中心建设提速，其市场需求正呈爆发式增长。此次Granopt停炉减产，直接导致全球法拉第旋光片市场化供应近乎“断档”，供需缺口将快速扩大。在此背景下，国内具备法拉第旋光片量产能力的企业，将迎来直接的市场导入机会，国产替代进程有望加速推进。

东田微（301183）子公司建成国内首条法拉第旋光片产线，已向光迅科技小批量供货。

福晶科技（002222）是国内唯一实现TGG/TSAG磁光晶体全流程量产的上市公司，覆盖Coherent、光迅、中际旭创等头部光模块厂商。

2、Token成AI“结算单位”　商业闭环加速

据媒体报道，在23日举行的中国发展高层论坛2026年年会上，国家数据局局长刘烈宏明确将Token翻译为“词元”，它不仅是智能时代的价值锚点，更是连接技术供给与商业需求的“结算单位”，为商业模式的落地提供了可量化的可能。

词元的可计量、可定价属性，解决了 AI产业长期以来盈利模式模糊的痛点：按词元消耗量计费的模式，正在成为AI、SaaS、API服务的主流收费方式，为企业提供了可预测的现金流。

优刻得（688158）全栈云计算布局，AI智算中心与海外拓展双轮驱动，卡位AI智能体云端基础设施入口。

网宿科技（300017）是CDN服务商龙头，业务覆盖全球90多个国家和地区，有望充分受益海内外云涨价。

1、广和通（300638）筹划收购航盛电子控制权，预计构成重大资产重组。

2、沪电股份（002463）2025年净利润同比增长47.74%，拟每10股派发现金5元。

3、中海油服（601808）2025年净利润38.42亿元，同比增长23%。

4、源杰科技（688498）2025年净利润1.91亿元，拟每10股派7元转增4.5股。

5、若羽臣（003010）2025年净利润同比增长84.03%，。

6、复星医药（600196）2025年净利润33.71亿元，同比增长21.69%。

7、佰维存储（688525）签订15亿美元存储晶圆采购合同，超过公司最近一个会计年度经审计营业收入和总资产的50%以上。

晨光电机

申购代码：920011

发行价格：15.50元/股

发行市盈率：14.96倍