1、头部电池厂商加速推进固态电池商业化落地　具备核心设备研发能力的稀缺标的望受益

9月23日，欣旺达在互动平台透露，公司固态电池研发进展顺利，正积极推进商业化落地。据悉，公司第一代半固态电池已完成开发，能量密度超过300Wh/kg；第二代半固态电池电芯样品已进入中试阶段；第三代全固态电池则已完成400Wh/kg产品方案与工艺验证。欣旺达自2015年起布局固态电池技术，持续推动高能量密度电池的研发迭代，致力于下一代电池技术的产业化应用。

当前头部电池厂商加速布局固态产线，中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长，设备正向一体化发展。新技术突破下，锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标，区别于上轮大规模招标，本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。锂电设备板块当前整体估值仍处于较底部位置，伴随头部电池厂新一轮招标及全固态中试线落地，具备核心设备研发能力的稀缺标的有望胜出。

纳科诺尔（832522）公司在锂电辊压设备领域处于国内领先态势，与国内头部电池企业均有合作，客户优势明显。公司在辊压设备性能以及干法电极、固态电池等新工艺、新技术方面具备先发优势。

宏工科技（301662）已攻克干法电极前段“原料纤维化”工艺，2025年2月与清研电子合资成立清研宏工,共同研发的干法电极前段工序核心设备混合均质一体机。

2、日本三井金属高端铜箔涨价15%　这些公司高端铜箔迎量价齐升

9月22日，日本三井金属预告其高阶电解铜箔涨价约15%，在台湾厂商8、9月已先行提价的背景下，这标志着由AI服务器需求驱动的上游高端材料供给紧缺逻辑得到核心供应商的进一步验证。

AI服务器对HVLP铜箔需求激增（单台用量为传统服务器的8倍），英伟达新一代Rubin平台明确采用HVLP 5代铜箔配套PTFE基板，推动价值量提升。这一轮由行业龙头引领的涨价，强化了高端铜箔（HVLP）环节因产能转换与需求放量导致的供需缺口将持续到明年年中的预期，产业链利润向上游材料端转移的趋势明确。国内铜箔厂商在高端PCB铜箔领域实现突破，具备高端产能的厂商有望分享产业蛋糕，迎来量价齐升的业绩兑现期。

铜冠铜箔（301217）已构建覆盖HVLP 1-4代的完整产品矩阵，随着高端电子电路铜箔放量，盈利大幅改善。

德福科技(301511)锂电+PCB铜箔双轮驱动格局全面形成，海外并购卢森堡铸就全球铜箔龙头，本部HVLP4铜箔已经出货，用于M9材料当中。

1、佰仁医疗（688198）射频消融系统进入创新医疗器械特别审查程序。

2、甘李药业（603087）签订不低于30亿元甘精胰岛素相关供应框架协议。

3、保利发展（600048）拟发行不超过150亿元公司债券。

4、沃尔核材（002130）控股子公司拟投资10亿元建设科特（苏州）新材料项目。

5、恒瑞医药（600276）SHR7280片药品上市许可申请获国家药监局受理，国内外辅助生殖领域尚无口服GnRH拮抗剂获批上市。

6、华菱线缆（001208）拟不超2.7亿元收购三竹智能控制权，加速切入机器人等业务领域。

7、烽火通信（600498）拟7500万元-1.5亿元回购股份并注销。

8、东诚药业（002675）225Ac-LNC1011注射液获批开展前列腺癌的临床试验，国内外暂无同产品上市。

9、上纬新材（688585）股份转让完成过户登记，控股股东变更为智元机器人关联公司出资设立的持股平台智元恒岳。

10、科兴制药（688136）人干扰素α1b吸入溶液纳入突破性治疗品种名单。

长江能科

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